作为国民经济的重要组成部分，中小企业的发展一直是政府指导经济工作中关注的重点。提高中小企业金融服务能力与质量，既是金融服务实体金融的重要举措，也是各金融机构改革发展、提升竞争力的内在要求。台湾地区的中小企业金融服务体系在多年的发展过程中，已经形成了特点鲜明的“台湾模式”。本文希望通过研究台湾地区中小企业金融服务的优良经验，为大陆地区完善中小企业金融服务体系，提升中小企业金融服务水平建言献策，助力国民经济更好更快发展。

一、文献综述 (一) 国外中小企业融资问题研究

关于中小企业融资来源选择的研究，Ed Vos, Andy Jia-YuhYeh, Sara Carter, Stephen Tagg发现，年龄较小和受教育程度较低的中小企业经营者更倾向于使用外部融资，而年龄更大并受过高等教育的中小企业经营者寻求或使用外部融资的可能性较小。^[1]Thorsten Beck，AsliDemirgüç-Kunt，Vojislav Maksimovic通过研究发现，在制度比较薄弱的国家，小企业和公司使用外部融资频率较少，特别是银行融资。^[2]John R. Nofsinger&Weicheng Wang研究发现，新创立的公司选择通过外部进行融资的可能性，会随着企业的不同发展阶段而发生变化。^[3]Xian Zhang，Jill Venus & Yong Wang通过研究发现，家族所有权对企业内部融资优先(内部与外部资金的比例)有积极的影响。^[4]Fabio Albuquerque，JoaquínTexeiraQuirós & RosárioJustino研究发现，中小企业经营者按照啄食秩序理论进行融资渠道的选择。^[5]IlkkaYlhäinen研究芬兰中小企业融资成本与生命周期的关系，发现融资成本随着企业不断成熟而单调减少。企业在初创阶段更多地依赖金融机构获得融资。^[6]

关于解决中小企业“融资难”的问题，国外学者从多个主题的角度研究对策。例如，Francesco Columba, Leonardo Gambacorta & Paolo Emilio Mistrulli认为，小公司可以通过与互惠担保机构(MGI)合作来提高其借款能力。^[7]Joshua Yindenaba Abor, Elikplimi Komla Agbloyor & RansomeKuipo认为，政府应该针对减少阻碍中小企业从商业银行获得资金的瓶颈进行政策干预。^[8]Gabriela Prelipcean & MirceaBoscoianu认为，政府应设计中小企业融资创新计划，如具有灵活结构的专项投资基金。^[9]Gavin Cassar, Christopher D. Ittner&Ken S. Cavalluzzo则认为，相比使用权责发生制，较高的第三方信用评分降低了中小企业贷款被拒绝的可能性。^[10]Ahmet F. Aysan，Mustafa Disli，Adam Ngshiyong & Huseyin Ozturk认为，中小企业的银行业是一个可行的创业。^[11]S.C. Oranburg研究认为，众筹是通过对等网络筹资的一种新方式，但它只适用于少数类型的初创公司。^[12]

(二) 国内中小企业融资问题研究

国内学者针对中小企业“融资难”的原因也进行了很多研究，具体梳理如下。姚晶晶认为，金融机构与中小企业之间信息不对称是最主要原因之一, 此外，中小企业信用及信用管理的缺失越发成为重大阻碍。^[13]金淼从企业、融资担保机构、金融机构的角度对我国中小企业融资难的现实原因进行了剖析。^[14]石月从企业、金融机构、政府等方面分析总结了中小企业“融资难”的原因。^[15]陈晓明认为，除客观原因之外，“融资难”与“融资贵”两个问题没有清晰界定也造成了中小企业“融资难”。^[16]

而在针对缓解中小企业“融资难”措施的研究中，薛菁、邓帆帆和肖敏娜研究互助性担保、政策性担保和商业性担保这三种担保体系在不同地区的表现差异，发现在经济不发达、企业信用体系不发达、担保业开始发展的地区，政府直接成立的政策性担保机构为中小企业提供金融服务呈现正向效益。^[17]罗志华和蒋霞通过实地调查，对四川省融资担保行业进行分析，认为政策性融资担保体系是解决我国中小企业“融资难”的主要措施。^[18]杨胜刚、胡海波则在实证数据的基础上认为，建立和完善担保机构与商业银行的风险分担机制、完善反担保机制, 加强反担保措施研究、建立担保机构和被担保企业的资信评级制度和建立长期客户档案, 发展关系型担保。^[19]游春、胡才龙以科技型中小企业为研究对象，指出科技型中小企业担保体系内部存在信息不对称、企业和担保体本身的缺陷等问题，提出了相关措施建议。^[20]马毅等则认为，凭借独特的特点和优势，知识产权集群互助担保是解决高新中小企业融资难题的重要方式。^[21]张坤通过对比和总结美国、德国和日本等国家的中小企业信用担保机制, 提出建立健全我国中小企业信用担保体系的政策建议。^[22]徐芳认为，加强省市县三级担保体系的建设, 可以克服由于中小企业信用度不高和信息不完全所带来的信贷风险, 增强银行放贷信心。^[23]宋光辉、王成、董永琦提出“融资服务中心+企业互助联盟+联合体+担保机构+合作银行”的互助联合担保融资模式，以科技型中小企业解决融资难题。^[24]

也有学者从政府的角度研究对策。朱雨良、李宝伟发现，只有解决企业征信和改进政府相关职能, 才能更好地解决科技型中小企业的融资问题。^[25]张龙文对连云港市中小企业融资问题的调研分析后，提出建立银企对接机制、完善融资供给体系、建立风险补偿机制、完善金融担保体系、完善各类融资工具等融资政策。^[26]刘梁炜对政府职能转变在中小企业融资过程中存在的问题进行分析, 并提出相应的改进建议。^[27]

也有学者从加强信用管理的角度研究解决中小企业“融资难”的问题。姚晶晶在总结现存问题的基础上借鉴阿里案例的管理模式的基础上, 从培养良好的中小企业信用意识、建立动态信息更新机制、完善信用信息共享、提升第三方信用信息影响力，以及依托互联网金融利用大数据等方面提出完善管理的策略。^[13]杨洋应用Z值模型与MKV模型检验企业信用评级增进对融资成本及违约率的影响, 并以实际案例分析信用增进在金融市场中的效果，认为金融机构与政府, 与企业自身都需要在信用建设作出更大的努力。^[28]林江鹏、石涛运用改进的Entropy—TOPSIS方法研究温州、武汉、重庆等三地的345个中小企业，认为采取加强中小企业主文化教育、强化中小企业信用制度建设等措施可以抑制中小企业信用缺失, 提高中小企业融资能力。^[29]凌江怀、匡亚文发现，信用环境对中小企业融资的约束有显著影响，并且中小企业融资约束只有在信用环境提高到一定程度之后才会得到显著缓解。政府应着重改善信用环境, 从根本上解决中小企业融资难问题。^[30]

学者也从金融机构与创新金融服务的角度入手，探讨中小企业融资难问题的解决对策。高明华研究认为，中小金融机构是中小企业融资的最佳方式。^[31]王佳莹认为，互联网金融和融资租赁为中小企业融资带来的新机遇。^[32]邵广宇认为，运用保险机制是缓解中小企业融资困境的有效渠道之一，并通过案例说明信用保证保险助推中小企业融资的意义和前景。^[33]王雨萌试图从村镇银行这一新型农村金融机构出发, 研究村镇银行提供中小企业融资服务的优势。^[34]

本文具体研究通过对中小企业融资的基本问题进行分析，界定中小企业的概念，并分析中小企业“融资难”的成因。进而总结台湾地区中小企业金融服务的经验，对台湾中小企业的发展现状作简单的概括，而后较为细致地归纳与总结台湾地区中小企业金融服务的优秀经验，为缓解中小企业“融资难”提供对策建议。

在缓解中小企业“融资难”问题的对策研究中，从文献综述可知，学者们的研究角度很多，并提出了很多建设性的意见。从以往的文献看，学者们较少立足于国内已经在推行的缓解中小企业“融资难”措施，提出进一步助推中小企业融资的对策。

本文在研究中小企业“融资难”原因的基础上，归纳总结台湾地区中小企业金融服务的优秀经验；创新性的将目前大陆正在推行的缓解中小企业“融资难”措施与台湾中小企业金融服务进行细致比较，以更好地从台湾经验中挑出大陆地区尚未实施的措施或已经实施的但还需改进的地方，供大陆地区借鉴。

二、中小企业融资的基本问题分析 (一) 中小企业范围的界定

我国政府从定量的指标对中小企业进行界定，企业从业人员、营业收入、资产总额等为指标，并结合不同行业的特点，将我国中小企业划分为中、小、微三种类型，具体划分标准如表 1所示。

从表 1可以看出，由于各行业的特点不同，每个行业的中小型企业的划分标准也不同，因而无法十分权威、科学地对中小企业的概念进行界定。因而，本文所指的中小企业是指符合表 1划分标准的企业。

根据上述标准，国家统计局数据显示，2016年末，全国规模以上中小企业37.0万户，比2015年末增加0.5万户企业。其中，中型企业5.4万户，占中小企业户数的14.6%；小型企业31.6万户，占中小企业户数的85.4%。

(二) 中小企业融资难的成因分析

中小企业“融资难”问题的原因多种多样，下面从几个主要方面进行分析。

1、中小企业自身存在的不足

第一，企业信息不透明。导致中小企业和银行等金融机构之间严重的信息不对称，这是使中小企业获得融资比较困难的根本性原因。一方面，中小企业多属私营企业，普遍进行家族式管理，不愿意公开透露自己的经营信息；另一方面，较少的中小企业会与金融机构主动沟通，大部分企业往往只有在流动资金紧张时才向金融机构提出融资申请，导致融资成本较高甚至因为融资被拒而使资金链断裂。

第二，中小企业经营面临的风险极高。众多中小企业经营者由于知识的局限，对市场认识不足等容易使发展战略存在一定的盲目性，难以抵御市场风险；同时，中小企业普遍没有符合要求的抵押物，缺乏外部融资记录，使金融机构等不敢贸然放贷。

第三，中小企业普遍资信较差。有些中小企业信用意识淡薄，贷款经常逾期不还，金融机构“惜贷”情绪强烈。这极大地限制了中小企业的融资渠道，加剧了中小企业贷款的难度。

第四，中小企业财务管理能力匮乏。除由于融资知识和经验的匮乏，容易误选融资方式之外，中小企业财务管理不规范、会计科目设置不全面，更有甚者，有些企业出于逃税或故意隐瞒企业真实运营情况等目的，一个单位多套报表，致使财务信息严重失真，或直接造假各类证明资料，如资产证明、交易合同等，骗取银行贷款。财务报表，作为“硬信息”，却不能客观地反映企业自身正常运营的额情况，银行尽职调查难度加大，成本增高，放贷意愿降低。

2、金融机构原因剖析

一方面，放贷成本较高。我国金融机构为企业提供贷款时，大致经过相同的流程。据不完全统计，大额贷款的运作费用为贷款总额的0.3%-0.5%，小额贷款的运作费用则达到了2.6%-2.7%^[35]，说明小额贷款的成本较高。因此，金融机构对中小企业的放贷热情较低，加大了中小企业融资的难度。另一方面，融资机构缺乏竞争机制。在大多数情况下，中小企业融资来源是银行等金融机构额的贷款，银行在信贷产品、利率制定等方面拥有主导权，中小企业的地位比较被动。

此外，金融机构出于控制风险的目的，提供诸如机械设备、厂房、个人房产等的抵质押物是银行贷款必须实施的程序。同时，信用资质较差的中小企业也很难找到有担保资格的企业为其担保。相较于大企业，这制度使得中小企业申请贷款的难度更高。

3、政府支持力度分析

一是我国尚未成立一个专门统筹管理中小企业政府部门。目前，中小企业各项事宜，包括从工商登记、税收、城建、教育到卫生等都由我国特定的政府部门进行管辖。但是企业是一个整体。分开管辖，一方面容易出现各部门协调不及时、协调不当的问题，影响中小企业正常发展；另一方面，分开管辖造成中小企业各类信息较为分散，加大银行等金融机构进行尽职调查难度，影响其放款热情。

二是政府支持的力度不够。针对中下企业“融资”的相关法律法规还不完善，政策扶持体系建立不完整，导致中小企业“融资难”问题依然很严峻。虽然说近几年国家陆续出台扶持中小企业的政策，但是仍然杯水车薪，依然有较多的中小企业因为资金问题而破产。例如，近几年政府鼓励设立融资性担保机构和建立担保损失补偿机制。政策性融资担保公司客户准入条件和反担保措施较为严格，大量中小企业难以满足其条件。

4、金融市场的问题

一是中小企业使用票据融资难度较大。我国缺乏统一完善的票据市场，使得票据在各行业、各地区之间的流动性较差，又加上银行职员等的操作风险、票据市场竞争激烈等原因，银行等金融机构更加谨慎地对待中小企业的票据贴现业务，导致中小企业不能自由将票据换取现金，使得票据没有发挥其在中小企业融资过程中的作用。

二是资本市场的层次性在一定程度上对中小企业融资造成约束。从目前的情况看，我国的中小企业板块或是新三板对中小企业上市或挂牌的准入条件都很高，中小企业通过资本市场进行融资难度较大。

三、台湾地区中小企业金融服务的经验总结

2015年台湾中小企业约有138.4万家，占全体企业家数的97.69%^①。这些中小企业创造了11兆8032亿元的销售额，提供了约8759000个就业岗位，约占台湾地区就业人数的78.22%^②。可见，中小企业在台湾地区经济发展中的重要地位。

① 数据来源：台湾经济部中小企业处，2016中小企业白皮书(P50)。

② 数据来源：台湾经济部中小企业处，2016中小企业白皮书(P15-16)。

(一) 台湾地区中小企业金融服务的特点

从台湾中小企业融资的角度看，台湾中小企业金融服务呈现出以下特点：

一是间接金融成为企业筹资的主要渠道。2015年间接金融占比为79.47%，直接金融比率为20.53%^③。从筹资的来源看，企业从金融机构贷款的比例占所有融资来源的六成以上^④，其中，金融机构包括台湾央行、其他货币机构与人寿保险公司。

③ 数据来源：台湾经济部中小企业处，2016中小企业白皮书(P85)。

④ 数据来源：台湾经济部中小企业处，2016中小企业白皮书(P85)。

二是中小企业资金来源趋于单一。根据台湾中央银行《中华民国公民营企业资金状况调查结果报告》显示，各类企业主要以金融机构借款及商业授信(即交易性负债，应付及预收款项)为融资的主要渠道。

三是中小企业贷款融资成本持续降低。从上面分析可以看出，台湾中小企业的主要资金来源还是银行贷款。而随着台湾经济成长明显衰退，台湾各银行持续下调利率。企业资金贷款成本自2013年以来持续下降，2015年5大银行^⑤放款平均利率仅为1.67%^⑥，贷款成本不断下降。

⑤ 台湾五大银行是指台湾银行、合作金库银行、第一商业银行、华南银行及土地银行。

⑥ 数据来源：台湾经济部中小企业处，2016中小企业白皮书(P86)。

(二) 台湾地区中小企业金融服务的主要做法

台湾中小企业在台湾地区经济发展的重要性，使得台湾政府十分关心中小企业的发展，并成立了经济部中小企业处。为帮助中小企业有效顺应内外在经营环境的变化，助推其稳健发展，台湾经济部中小企业处特设立了“中小企业财务融通辅导体系”。2015年至2016年台湾地区政府积极推动财务融资服务及相关措施，具体如下：

1、建立中小企业融资辅导与协调体系

一是设立融资辅导单一服务窗口——马上办服务中心。为更好地协助中小企业发展，经济部中小企业部设立了“马上办服务中心”，以期根据不同企业的特点和需求，及时直接或间接为中小企业解决问题。例如，马上办服务中心直接为台湾各中小企业提供与财务、融资有关的咨询与协助。中小企业若有其他的融资或非融资的问题，马上办服务中心会与其他部门进行协调，间接为中小企业提供服务。通过马上办服务中心，台湾经济部中小企业处还推出了中小企业融资诊断服务计划：提供中小企业专业咨询服务或针对一般性融资、企业现场视察、银行债权债务协处和财务及经营管理辅导对中小企业进行深化诊断辅导；推出提升中小企业财务自主能力计划，通过荣誉会计师为中小企业提供线上互动、柜台或驻点等咨询服务、或产业集体辅导及现场视察个别辅导或是办理阁下财务资讯推广等措施，帮助中小企业健全财务体系，改善其财务体制。

二是建立中小企业财务融通辅导平台。为协助中小企业顺利从银行获得银行贷款，经济部中小企业处设立“中小企业融资服务平台”。该平台通过综合整合与中小企业经营相关的商业登记、工厂登记、报税资料、投保情况，以及水电用量等信息，方便银行等金融机构查询中小企业的经营状况，更深入掌握中小企业的融资需求。通过平台的设立，有融资需求的中小企业、有提供融资意愿的银行、政府达到了三方共赢的局面。

2、构建完善的中小企业征信体系

从20世纪30年代起，台湾地区的征信行业开始发展起来，到目前，已经构建起较为完善的征信体系。台湾地区主要是通过台湾财政部和台湾中央银行直接管理的“财团法人金融联合征信中心”对中小企业进行征信查询。该中心的会员单位包括各金融机构、中小企业基金、中小企业联合辅导中心等。为实现联合征信，各会员单位有义务向中心提供自己所掌握的中小企业或个人的信用信息。而各会员机构在开展中小企业金融业务时，亦可以从中心查询与中小企业客户的基本信息、银行授信情况、企业的财务信息、企业综合性信用信息等100多项企业正负面信息。^[36]台湾“财团法人金融联合征信中心”提供的完整性、高集中度、高质量信息，为台湾中小企业金融服务提供了有力的支撑。

3、建立完善的中小企业融资与信用保证体系

为解决某些中小企业因为缺乏抵押物导致融资困难的问题，并提高台湾各金融机构办理中小企业融资的意愿，台湾地区于1974年成立的中小企业信用保证基金(以下称“信保基金”)为中小企业提供信用担保。信保基金的运作机制大致如下：由政府定期编制预算并与各金融机构合作挹注资金以保证基金的担保实力，同时实行与金融机构分摊融资损失的部分保证方式，以便持续地提供信用保证。中小企业可通过向金融机构申请或直接向信保基金申请或向信保基金与市县政府或其他提供专款专用机构合作的专责受理窗口进行申请。台湾信保基金通过40多年的发展，已经在保证对象、保证项目、保证额度、合作金融机构和促进中小企业融资等方面有明显的成果。截止到2016年6月底，信保基金已经累计协助381585家企业，金融机构为中小企业融资总金额14兆7349亿元，保证总金额10兆8560亿元，承保件数逾625万件^⑦。

⑦ 数据来源：台湾经济部中小企业处，2016中小企业白皮书(P178)。

与此同时，台湾经济部中小企业处还推出各类专案基金贷款，与信保基金形成配套措施，协助各类中小企业获得融资。例如，青年创业及启动金贷款，主要是用于青年创业需要的准备金及开办费用、初创企业资金周转或资本支出，并由信保基金提供至少80%的保证；而中小企业创新发展专案贷款，则主要用于协助中小企业以创新和高科技的服务模式发展，并由信保基金提供至少80%的信用保证，增强金融机构为中小企业融资的意愿；“企业小头家贷款”则是针对小微企业，协助其向金融机构取得小额营运周转资金，贷款利率金融机构自行确定。若需要信保基金协助担保，则按照保证的百分比进行收取。这些专案基金贷款的利率一般低于商业银行贷款利率，而且期限较长，对中小企业有较强的吸引力。

4、发展中小企业银行

台湾当地政府为强化中小企业金融服务能力，于1975年开始对“台湾省合会储蓄公司”和台北、台中等7个地区的合会进行银行化改革，使之成为中小企业专业银行，成为存款货币机构。^[37]脱胎于与各地中小企业密不可分的合会，转制完成的中小企业银行具有社区银行的性质，对当地中小企业的经营和资信情况比较了解，同时，获取信息的来源广、成本低，^[38]为中小企业进行金融服务意愿强、效率高。这些中小企业银行不以盈利为目的，恪守对中小企业贷款占比不低于70%的规定。台湾地区将近270个中小企业银行分支机构有效缓解了中小企业的融资需求。

5、强化中小企业多元筹资渠道建设

一是建立创业辅导筹资机制——“创柜板”。2014年1月，台湾证券柜台买卖中心推出“创柜板”，旨在为具有创新、创意构想的微型企业提供股权筹资的功能。与进入主板市场的高门槛相比，创柜板的进入门槛低。注册资本在5000万元以下的企业就可以申请进入，而且无需公开发行和获利水准要求。截止到2016年5月，台湾共有87家企业进入创柜板融资，筹集到金额约2.19亿元^⑧。目前，“创柜板”只提供中小微小企业融资的功能，不提供股权交易功能。

⑧ 数据来源：台湾经济部中小企业处，2016中小企业白皮书(P182)。

二是推动群众募资计划。台湾金融监督管理委员会于2015年4月发布“群众募资计划”相关法规。注册资本在3000万元以下，并且尚未公开发行股份的股份公司，可以到专业的群众募资平台进行筹资，但一年之内不得超过3000万。同时，为保护众多投资者，金管会规定，每位个人投资者对单一投资项目的投资金额应不超过5万元，而且一年内在同一平台总投资最高10万元。截止到2016年5月底，台湾地区共有6个群众募资平台通过金管会核准，其中3家已经开业，并成功为2家企业筹得资金1200万元^⑨。

⑨ 数据来源：台湾经济部中小企业处，2016中小企业白皮书(P183)。

四、缓解中小企业“融资难”的对策建议 (一) 目前大陆地区中小企业金融服务做法

中小微企业“融资难”问题，依旧是2017年两会重点关注的问题。历年来，我国政府在缓解中小企业“融资难”问题方面出台了众多政策、各金融机构也纷纷进行金融产品的创新，以支持中小企业融资。下面总结目前大陆地区中小企业金融服务的做法。

1、政府助力中小企业融资

首先，政府制定了促进中小企业发展的顶层设计方案与具体实施方案，以促进中小企业融资，助力中小企业发展。详见表 2。从表 2可以看出，我国政府针对中小企业“融资难”问题的政策既有国务院、工信部等部门从比较宏观的角度进行设计，亦有落实到比较具体的层面。总体而言，这些政策为缓解中小企业“融资难”问题提供了指导。

其次，我国各省财政也发挥其资金实力大力支持中小企业，各地措施如表 3所示。从表 3中可以看出，目前我国财政对中小企业融资的支持主要从资金引导、风险补偿等方面进行。具体，则从设立产业引导资金，支持当地特色产业发展；或是通过财政资金划拨，设立信用担保风险补偿资金，促进中小企业融资担保业务的持续发展，或是对提供中小企业贷款的金融机构进行补偿奖励，增强其放贷热情。

2、融资性担保为中小微企业融资

自2013年以来，我国融资担保机构数量出现下降趋势。近年来，随着经济形势下行，中小企业盈利较难，民营性担保机构代偿压力增大，机构数量加速减少。而国有担保机构因国务院43号文^⑩的落实，数量和资金实力持续增加。表 4数据显示，到2014年末，我国共有7898家融资性担保机构，其中国有担保机构占26.3%，民营担保机构占73.7%。从表 4中可以看出，国有性担保机构的数量和比重呈现上升趋势。

⑩ 2015年8月7日，国务院以国发[2015]43号印发《关于促进融资担保行业加快发展的意见》(简称“43号文”)，指出发挥政府支持作用，提高融资担保机构服务能力；发挥政府主导作用，推进再担保体系建设；“政银担”三方共同参与，构建可持续银担商业合作模式。

⑪ 数据来源：上海新世纪资信评估投资服务有限公司2016年中国担保行业信用回顾与展望(P10)。

目前，大陆地区的融资性担保机构主要通过与为中小企业提供银行贷款担保，协助更多中小企业从银行获得贷款。而关于代偿问题，如政策性融资担保机构则是通过政府、银行、担保机构三者分摊风险。而民营担保机构则通过自身资本进行代偿，并由国家的风险补偿基金进行补偿。

3、银行金融机构服务中小企业融资

截止到2017年第二季度，我国银行业用于小微企业^⑫的贷款总额为286159亿元，具体数据如表 5所示，目前我国各类银行对中小企业贷款金额呈现上升趋势，但为中小微企业贷款的银行机构主要还是五大国有商业银行。

⑫ 用于小微企业的贷款余额=小型企业贷款余额+微型企业贷款余额+个体工商户贷款余额。

⑬ 数据来源：中国银行业监督管理委员会统计数据。

大陆地区银行金融机构积极创新中小企业金融服务形式，为中小企业发展出力。以表 6所整理为例，从中可以看出，目前大陆地区对中小企业融资的重视程度较高，从基本的信贷产品拓展到融合大数据、科技发展趋势、企业信用情况，创新中小企业贷款产品，以简化贷款流程、提升中小企业贷款效率；或是允许科技型企业以知识产权等代替抵押担保物，为其提供贷款。此外，以投贷联动的形式，持续性地支持中小企业融资。可以看出，目前大陆地区银行业机构对中小企业融资的支持已经从基础性信贷产品向投贷联动、并提供中小企业资管业务方向发展。

4、发展区域股权交易市场，拓宽中小企业融资渠道

从2008年以来，各地区先后成立了一批区域股权交易市场，以缓解所在地省级行政区域内中小企业“融资难”的问题。大陆地区的区域股权交易市场从2013年后获得加速发展，陆续成立各地政府大力推动地方金融改革的重点工作。截至2016年年底，我国大陆地区共有40家区域性股权市场(除云南外其他省市均已设立)，其中多数为省级股权交易中心。挂牌企业1.74万家，展示企业5.94万家，2016年为企业实现融资2871亿元。目前我国各区域性股权交易市场主要以产权交易机构^⑭主导、地方国资下属企业^⑮主导或证券公司主导并参与直接管理这三种模式进行运行。

⑭ 由产权交易机构与区域内大型国有投融资平台、投资公司、金融机构等合作后共同设立。

⑮ 这种类型的区域股权交易市场，即是由地方国有企业控股的公司制平台。

(二) 大陆地区与台湾地区中小企业金融服务做法比较

大陆地区在中小企业融资服务已有所发展；但与台湾地区相比，目前大陆地区还没有建立起专门提供中小企业的完善的融资辅导体系。具体现在以下几个方面：

1、缺乏统一的管理部门

目前，我国大陆地区促进中小企业发展的融资辅导政策来自多个政府部门，这使得政策在落实时，缺乏较强的连续性，由此使得政策难以得到系统性的实施，导致政策执行效果较差。而台湾地区特设立经济部中小企业处，专门统筹管理中小企业各项服务工作，使得针对中小企业的融资辅导政策得以在协调得当的环境中得以实施，得到真正的落实。

2、缺乏政策性的中小企业银行

从上面分析可以得知，目前我国大陆地区中小企业主要从五大国有银行、其他股份制商业银行、城商行、农商行等银行机构获得贷款。而且虽然银监会踢出“建立小企业金融服务专营机构^⑯”的要求，五大银行、国开行和中国邮政储蓄银行等银行都建立中小企业部，独立运作中小企业贷款业务，明显改善了中小企业“融资难”的局面。但是，一方面，目前中小企业专营机构的数量与中小企业巨大的融资需求相比，显得杯水车薪；另一方面，由于各大银行之前往往以大存款客户为中心，对当地中小微企业了解程度较低，加大了其为中小企业提供各项金融服务的难度。但是台湾地区通过改制熟悉当地中小微企业的民间合会，使其成为专门为中小企业提供金融服务的“社区银行”，大大改善了台湾中小企业的信贷。

⑯ 参见《中国银监会关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》(银监发〔2008〕82号)。

3、融资担保体系还有待完善

目前，大陆地区虽然积极推动融资担保的发展，政策性的融资担保机构也迅速发展。但是与台湾较为成熟的信用保证基金体系相比，大陆地区的融资担保体系还存在着以下问题：首先，与融资担保业务配套的法律法规还不健全。由于相应的法律法规的缺位，导致大陆地区经常出现融资担保业务的法律纠纷，影响融资担保机构的正常运行。其次，由于中小企业经营面临的风险较高，通过风险传导机制，担保机构承担的风险也较高。目前，虽然实施“政银保”三方分摊风险机制，但融资担保机构承担的风险比例还是最高的。再者，目前发展较好的政策性融资担保机构的运营资金主要通过承建时政府财政资金一次性到位，且较低的担保费率并未能很好地为公司带来盈利，因而，政策性融资担保机构的持续性发展，缺乏持续的资金来源和后续风险补偿机制。最后，由于中小企业本身各类信息较为分散隐蔽，而大陆地区尚未建立完善的中小企业信用体系，这就使得融资担保业务的开展面临较大的阻碍，制约融资担保的发展。

4、扶持中小企业的专项资金多，产业基金较少

大陆地区政府为促进中小企业的发展，设立多类型的专项资金和基金。中小企业只要符合相关产业、环保政策，即可申请获取政策资金的扶持。但专项资金主要是国家财政划拨资金，资金来源较为单一。而基金，可以通过政府资金、民间资本两者相结合，资金来源渠道更为多元化，但是与台湾相比，大陆地区的基金数量较少，通过民间资本扶持中小企业的力度得不到发挥。

5、大陆征信来源分散

目前大陆地区征信主要来自人民银行的征信报告。但近年来，随着网络借贷的发展，借款人的借贷信息更为隐秘。虽然说目前通过对大数据和金融科技的应用，目前大陆地区的网络征信行业得到迅猛发展。但与台湾地区相比，目前大陆地区尚未建立一个综合性的平台对人民银行的征信报告、网络征信报告等其他来源的征信信息，与中小企业的工商信息、经营产生的各类费用(如水电费、税收等)等与中小企业经营相关的各类信息进行汇总，以方便查询中小企业的信用状况。

6、对中小企业“辅导”程度不够

可以看出，大陆地区对中小企业的支持更多的停留在协助其获得资金的层面上，缺乏针对中小企业的“辅导”。很多中小企业起源于家庭作坊或小工厂，在经营中容易出现各种不规范的现象，而且除发展资金匮乏、财务管理不规范之外，大多数中小企业对自身所在行业的发展前景与趋势不明朗，导致其在导致其在发展战略上容易出现盲目性和落后性，最终对企业的持续性经营产生不利影响。台湾地区由于较为健全的中小企业辅导体系，定期开展与中小企业财务、产业升级、产品发展趋势等方面相关的讲座与培训，帮助企业认识自身在经营中存在问题，并协助他们提出改进建议与方法。与台湾相比，大陆地区对中小企业“辅导”的程度还不够深入。

(三) 缓解中小企业“融资难”的对策建议

从上面的总结和分析可以看出，相较于台湾成熟的中小企业融资辅导体系，可以发现，大陆地区可以学习与借鉴台湾在缓解中小企业“融资难”措施的优秀经验。在结合大陆地区实际情况的基础上，具体建议如下：

1、设立专门管理中小企业的机构

大陆地区目前缺少一个专门管理中小企业各项事宜的机构，建议在国务院下增设中小企业部。作为统一管理中小企业发展各项事宜的部门，中小企业部主要负责管理中央中小企业部在各省市的分支机构；制定促进中小企业发展的计划；统一发布与中小企业相关的各项政策；同时该部门主管与服务中小企业的融资担保体系、中小企业辅导体系、各项中小企业政策性专项资金的运营。^[39]

2、建立中小企业政策性银行

目前大陆地区银行之间竞争较为激烈。中小微企业也逐渐成为各银行的重要客户。大陆地区五大国有银行凭借其竞争优势成为中小企业银行贷款的最主要来源。结合大陆地区近年来银行业发展状况，建议可以把城镇地区的发展较好的农村信用社、农村商业银行、村镇银行或是目前股份制银行与城市商业银行中主要服务中小企业的银行进行改制，使其成为中小企业政策性银行。中小企业政策性银行定位于提供中小微企业各项金融服务，做到以中小企业专属产品和低利率的价格优势，缓解中小企业“融资难、融资贵”问题。

3、完善中小企业信用担保体系

中小企业信用担保体系作为缓解中小企业“融资难”问题的重要一环，可以从以下几个方面进行着手改进目前大陆地区担保行业出现的问题。首先，可以建立健全融资担保相关的法律法规，目前政府颁布的一些管理办法已经对融资性担保机构的业务范围、资金来源、费用收取、担保余额等方面有了明确的规定；但对于一些非标抵押物等容易与客户出现争议的方面还未有明确的法律法规进行规范限定，同时加强对融资性担保机构的监管。其次可推广“政银保”风险共担机制，确保担保机构风险偿还能力。在考虑资金来源方面，一方面，可以拓宽担保机构的资金来源，鼓励民间资本、大中型企业加入，投入资金，政企合作，共同设立担保机构；另一方面，可以通过担保公司经营情况，每年递增财政拨款，建立持续性的补偿机制。

4、设立中小企业辅导中心

中小企业获得融资难度较大的原因之一是中小企业自身的“弱体质”特性。建议大陆地区可以借鉴台湾经验。由中小企业部统一指导，经由目前已经建立各地市“中小在线”平台，进一步建立针对中小企业进行包括财务辅导、财务融资、科技运用、市场营销、人才培训等全方位的辅导。辅导中心与政府、各银行、担保工作需建立起密切合作关系，多方携手，共同为中小企业融资提供帮助。

5、建立中小企业征信中心

建议大陆地区学习台湾经验，设立中小企业征信中心。具体方案如下：一方面建立金融服务征信平台，加快银行、担保、小额贷款公司、网络借贷等金融机构间的联合征信。另一方面，在金融服务征信平台的基础上，建议以区或市为单位设立中小企业全面征信系统，整合工商、金融、税务、水电、公安、海关等企业经营的综合信息，方便各融资机构为中小企业提供融资服务时及时查询中小企业经营状况，降低尽职调查难度，提高审查效率。

五、结论

本文通过文献研究，主要整合了国内外学者关于中小企业“融资难”的原因和解决方案的观点。同时，在中小企业的界定基础上，笔者通过认真对台湾中小企业融资服务体系的研究，总结台湾地区在中小企业融资辅导与协调体系、中小企业征信体系、中小企业融资与信用保证体系、中小企业银行发展和中小企业多元筹资渠道建设等方面的优秀经验。目前我国大陆地区在政府政策指导和资金扶持，银行、担保等金融机构对中小企业融资的支持，区域股权交易市场的发展等方面为中小企业提供融资服务，但与台湾相比，尚未建立起完善的中小企业融资辅导体系。在借鉴台湾经验的基础上，笔者提出了设立专门管理中小企业的机构、建立中小企业政策性银行、完善中小企业信用担保体系、设立中小企业辅导中心、建立中小企业征信中心的建议，以期为促进大陆地区中小企业的发展提供帮助。